<汇港通讯> 花旗发报告指,上调香港中华煤气(00003)目标价7%,从7港元升至7.5港元,维持「中性」评级。
花旗指,维持「中性」评级的原因是:1)可持续的每股0.35港元股息,相当於2026年预期股息率4.8%;2)香港业务风险较低,贡献其一半的盈利;3)其先进生物燃料业务有所改善(尽管预期占据其2026年总盈利低於5%)。然而,该公司也面临来自中国大陆零售天然气销售单位毛利下调等因素的挑战。考虑到2025年盈利略低於预期,该行将2026-2027年度净利润预测下调5-7%。
在香港公用事业板块,花旗更倾向於股息率为6%的粤海投资(00270)。(JJ)
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