3月20日|中金发表研究报告指,金蝶国际去年业绩略低于市场预期,收入按年升10.2%略低于市场预期,净亏损1.42亿元,2023年同期为2.1亿元,减亏幅度略小于预期。该行认为金蝶国际订阅转型持续深化,人工智能(AI)引领业务价值加速释放。公司去年经营亏损收窄至3.35亿元,随大企业业务规模效应逐步显现,预计今年公司有望于净利润层面的盈亏平衡。
中金表示,考虑金蝶国际在宏观影响下收入确认节奏尚存不确定性,下调2025年收入预测7.1%至71亿元,引入明年收入预测81亿元、净利润预测4.8亿元和经营性现金流预测17.5亿元。该行维持对其“跑赢行业”评级,以及上调目标价79%至17港元。
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