<汇港通讯> 中信里昂发表报告,将万洲国际(00288)目标价从7.55港元上调9%至8.24港元,并将评级从「跑赢大市」升至「高确信跑赢大市」。
报告指,公司2024年销售额按年减1.1%至259亿美元,调整後营业利润为23亿美元,营业利润率按年增3个百分点至9%。
展望2025年,该行预计尽管面临平均售价压力,但内地包装肉类销量仍将受销量推动,而猪肉销量应会有所改善。该行预计美国将受益於生猪价格的高企和产量的平稳减产。该行认为,派息比率50%、股息率约7%,使公司具有吸引力。 (LF)
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