<汇港通讯> 招银国际发表报告,将三一国际(00631.HK) -1.320 (-10.900%) 沽空 $2.00千万; 比率 10.776% 目标价由19.5港元,调低3%至18.9港元,重申「买入」的投资评级。
招银国际上周在香港为三一国际举办了 NDR。投资者主要关注大型矿卡的增长前景以及光伏业务的潜在处理方式。主要亮点包括:(1)矿卡(海外)在手订单显著增长,从3月份的36亿元人民币增至4月中旬的45亿元人民币;(2)大港机备由於在手订单量充足且平均售价提升,未来利润率将明显提升;(3)管理层尚未决定光伏业务的未来走向亏损(约3亿元人民其中主要包括2亿元非现金成本(折旧)。
该行分别调整2026/27/28年的盈利预测-3%/+1%/+3%,以反映矿卡和伸缩臂堆高机的盈利上调,以及掘进机、综采和光伏业务的盈利下调。尽管该行预计受新业务板块疲软的影响,2026年首财季业绩(将於5月20日公布)可能面临压力,但鉴於大型矿卡业务贡献的不断提升,该行对三一国际的结构性增长前景持乐观态度。 (BC)
#招银国际 #三一国际
(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-04-30 16:25。)新闻来源 (不包括新闻图片): 汇港资讯