美银证券发表研究报告指,微创医疗(00853.HK) +0.170 (+2.191%) 沽空 $1.06千万; 比率 9.419% 於2025年录得总收入11.05亿美元(下同),剔除汇兑因素影响下按年增6%,符合该行预期。又指集团的「GloMatrix」全球商业化平台已实现收支平衡,并成为公司的核心增长引擎,於2025财年带动收入剔除汇兑因素影响下按年增长78.8%至1.639亿元。
为反映微创脑科学(02172.HK) -0.070 (-0.773%) 沽空 $25.19万; 比率 1.473% 不再纳入合并报表,美银证券下调微创医疗2026年至2028年的收入预测10.9%、11.7%及12.9%。同时,考虑到产品组合改善,上调2026年至2028年的毛利率预测1.9至2.1个百分点。基於海外业务扩张令成本上升,该行亦上调营运开支比率预测11.5至12.6个百分点。
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因应资产负债结构改善,该行下调对微创医疗融资成本预测,对其目标价由17元下调至13.9元,重申「买入」评级,认为公司来自海外市场及手术机械人业务的增长潜力强劲。(hc/j)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-05-26 16:25。)
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