花旗发表研究报告指,颐海国际(01579.HK) -0.810 (-5.499%) 沽空 $9.95百万; 比率 8.296% 上半年业绩符合预期,收入及净利润持平,第三方销售略胜预期,有助抵销关联方销售下跌的影响,基於估值轮动将目标价从13.4元上调至14.4元。
花旗指,颐海持续聚焦B2B及海外业务发展,管理层预期今年全年B2B及海外销售将增长100%及30%。基於经营利润率预期较低,花旗将下调2025至2027年净利润预测下调5.5%、6.6%及6.5%,由於第三方销售盈利前景较弱,因此仍维持「中性」评级。(gc/j)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-08-27 16:25。)
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