汇丰研究发表报告指,建发国际(01908.HK) +0.400 (+2.162%) 沽空 $2.61千万; 比率 9.647% 上半年业绩稳健,核心溢利因利润率改善而按年上升15%,符合该行预期。受惠於更多地标项目推出,该行预期下半年的销售势头将会加快。维持「买入」评级,目标价由19.9元升至21.7元,仍为该行小型股主要选择。
汇丰研究对建发国际销售及收入预测维持不变,同时将2025至2027年毛利率上调0.2、0.8及1个百分点,以反映其由集中於一线城市的业务优势及新土地储备所带动的强劲毛利率复苏。因此上调2025至2027年核心利润预测3%、13%及14%。由於上半年土地储备补充速度加快,上调每股资产净值预测2%,但因以股代息计划及股份置换的摊薄效应而被部分抵销。(ha/j)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-08-25 16:25。)
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