大和发表研究报告指,近日与投资者会面后,发现小米(01810.HK) 沽空 $13.97亿; 比率 23.381% 、阿里巴巴(09988.HK) 沽空 $17.57亿; 比率 12.242% (BABA.US)、美团(03690.HK) 沽空 $7.85亿; 比率 17.663% 、百度(09888.HK) 沽空 $11.41亿; 比率 36.306% (BIDU.US)及腾讯(00700.HK) 沽空 $18.99亿; 比率 20.071% 为最常被讨论的股份,而投资者普遍关注人工智能主题。虽然全球基金对中国互联网股持仓比例仍偏低,但大和指出,多数投资者认为短期内大幅转向增持的可能性仍有限。
该行指,腾讯继续为最受广泛持有的股份,投资者主要将资本开支预算上调视作未来数季的关键催化剂,并看好在强劲产品管线推动下,游戏收入增长将维持强劲。另外大和指,阿里巴巴目前被视仍中国最佳AI代理股,维持与市场一致的正面看法。
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该行重申对中国互联网行业的正面看法,首选股份为腾讯、阿里、SEA(SE.US)及携程(TCOM.US)(TCOM.US),全数给予「买入」评级,并看好百度及拼多多(PDD.US)。大和指出,投资者正将百度、拼多多、快手(01024.HK) 沽空 $3.92亿; 比率 23.651% 及哔哩哔哩(09626.HK) 沽空 $1.54亿; 比率 12.572% (BILI.US)视为战术性买入的选择,而京东(09618.HK) 沽空 $2.73亿; 比率 20.208% 则关注其盈利复苏转折点。(gc/w)
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