花旗发表研究报告指出,美高梅中国(02282.HK) +0.030 (+0.258%) 沽空 $1.58千万; 比率 22.444% 首季物业EBITDA达24.58亿元,按年增长4%,较该行及市场预期高出5%至6%,主要受惠於管理层有效控制经营开支。尽管美高梅澳门的VIP赢率显着低於正常水平(仅0.6%),但首季物业EBITDA利润率仍企稳於28%。
管理层强调目前经营开支规模与增长状况匹配,利润率具可持续性。美高梅澳门100间套房将进行翻新。管理层预期2026年企业开支(不包括股权激励)约4,500万至5,000万美元,低於先前指引。花旗维持美高梅中国「买入」评级,目标价17.3元不变,并预期其新的博彩及非博彩设施将有助於美高梅中国在2026财年扞卫其市场份额。(ec/j)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-04-30 16:25。)
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