汇丰环球研究指,中国电力(02380.HK) -0.020 (-0.673%) 沽空 $1.62千万; 比率 25.240% 去年纯利升26%符预期,但其他业绩逊预期,主要受减值5亿元人民币拖累,以及可再生能源保留时数减少,水电业务则回复净利润。此外,派息比率维持60%,高於逾五成比率的指引。
公司目标今年可再生能源产能6.5吉瓦,资本开支目标260亿元人民币,单位燃料成本按年跌8%,上网电费跌幅相若。该行料单位毛利今年将维持稳定。
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该行下调对公司今明两年盈利预测5%至22%,反映公司最新指引,目标价由3.8元降至3.5元,但上调对公司今明两年派息率预测至60%,维持评级「买入」。(fc/k)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-28 16:25。)
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