中银国际发表报告,指同程旅行(00780.HK) -0.640 (-3.232%) 沽空 $6.24千万; 比率 28.630% 2024年第四季度调整後净利润为6.6亿元人民币,按年增长36.8%,稍胜预期,这反映稳健的旅游需求和有利竞争环境所带来的益处。该行预计,在线旅游机构的竞争格局将继续支持公司专注於变现和新业务开发,尤其是利润率更高的出境旅游业务。该行认为,同程旅行相较於其主要竞争对手处於更有利的位置,因为它仍然享有凭藉低线城市大量黏性用户提升每用户平均收入;出境业务从极低的基数开始增长;以及对海外平台的投资非常有限,这意味着利润率的拖累几乎可以忽略不计。中银国际重申同程旅行「买入」评级,并将目标价由21.9元上调至23.3元。(ad/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-25 16:25。)
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