花旗发表研报指,联想集团(00992.HK) +1.820 (+15.450%) 沽空 $7.51亿; 比率 16.152% 2025财年第三季度业绩大幅超出该行及市场预期约81%及90%,除了核心业务改善以外,2.82亿美元的一次性所得税抵免亦起到帮助。虽然第四财季指引似乎低於市场普遍预测,但管理层对其个人电脑及伺服器业务依然保持乐观,相信商业客户更换设备、AI PC渗透率提升及不断改善的产品组合等,将是推动公司盈利增长的关键驱动因素。
考虑到第四财季业绩或表现平平,加上联想股价自1月以来已累升37%,花旗预期可能会暂时喘定,但强调看好联想的行业领先地位、稳健的基本面以及具吸引力的估值,认为任何回调都是入市良机,给予「买入」评级,目标价从11.5元升至14.3元。(gc/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-02-21 16:25。)
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