汇丰发表研究报告指,对阿里巴巴(BABA.US) 近期的客户管理收入(CMR)增长前景、稳定且持续增长的商品交易总额(GMV)市场份额,以及持续提升的抽成率保持信心。
因中美关税升级,阿里巴巴H股股价於4月7日暴跌18%。该行认为此事对阿里巴巴的直接影响有限,估计淘宝天猫平台上来自美国品牌的GMV占比低於5%。
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阿里巴巴预计将於5月公布2025财年第四季业绩。预期其销售额按年增长6.4%至2,360亿元人民币,调整後EBITA则有望加速增长27%至305亿元人民币,利润率达12.9%(较去年同期提升2.1个百分点)。
汇丰维持阿里美股目标价於176美元,并认为该股估值具有吸引力,维持「买入」评级。(js/u)
(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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