摩通发表研究报告指,撇除受到资产管理部门的巨额亏损令去年纯利逊该行及市场预期,中国平安(02318.HK) -2.600 (-5.010%) 沽空 $10.14亿; 比率 14.427% 去年主要财务指标表现超出该行及市场预期。该行指,人寿保险业务看似触底、代理人数量增加、精算假设更「贴地」,包括投资收益率下降。该行又指,公司去年每股总股息2.55元人民币,按年升5%,超出该行及市场预期。
该行指出,目前来看对中国平安盈利展望并不过分乐观,但认为有充足资本支持可持续派息增长。H股现估值相当於预测今年市盈率6倍或预测市账率0.8倍并不昂贵,似乎受市场对投资账目及派息可持续性忧虑的影响。该行认为估值折让将逐步消退。该行将其H股目标价由50元上调至70元,H股评级由「中性」升至「增持」。(ca/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-20 16:25。)
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