交银国际发表报告,超微半导体(AMD.US) 宣布与Meta(META.US) 达成6GW数据中心基础设施的开发协议,其中META承诺第一个GW的开发,并从今年下半年开始录取交付。视项目推进情况,AMD向META发行对应1.6亿股(约占10%股本)的窝轮。该行认为该项目与之前OpenAI项目相似,预测第一个GW对应150亿至210亿美元收入。
该行微调超微2026财年首季收入、Non-GAAP毛利率,以及每股盈利预测至98.1亿美元、55.1%,以及1.26美元。该行调整超微2026至2028收入预测至468.4美元、661.6美元,以及806.2亿美元,调整Non-GAAP每股盈利预测至6.65美元、10.31美元,以及12.71美元。该行维持目标价275美元,对应32倍(前值34倍)今明两年平均市盈率。(ad/da)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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