中银国际研报指出,建设银行(00939.HK)  +0.110 (+1.385%)    沽空 $7.30亿; 比率 25.335%   2025年第三季度归属净利润按年增长4.2%,扭转了上半年按年负增长1.4%的趋势。中银国际认为,建行将在2025年第四季度报告正面的盈利增长,因为净息差下降速度将放缓,且稳固的资产质量将在2025年第四季度得以维持;估值具吸引力。
考虑到建行稳健的规模扩张、稳固的资产质量及不错的股东权益报酬率,中银国际认为建行价值被低估;预期其2025年平均股东权益报酬率将达到9.9%。
基於约0.7倍2025年预期市账率,中银国际将建行目标价从8.95港元升至10.44港元;维持「买入」评级。(hc/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-11-04 16:25。)
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