5月26日|華源證券研報指出,東方鉭業定增擴產有望驅動業績增長,需求共振持續催化量價齊升。公司是國內唯一覆蓋鉭鈮礦石的濕法、火法冶煉以及鉭粉、鉭絲、射頻超導腔等鉭鈮製品製備的全流程生產企業,是國內最大的鉭鈮產品生產基地,多產品市佔率全球領先。歷史經營業績穩步增長,利潤有望伴隨價格傳導完成重回快速上行軌道;AI服務器+海外燃機+大科學裝置+可控核聚變延續高景氣,公司下游需求或將持續旺盛。公司作為我國鉭鈮行業龍頭,定增募投擴產有助於迅速補齊各關鍵環節產品產能缺口、擴大高附加值產品的生產規模,顯著增強公司的盈利能力,同時藉助領先的技術優勢+全產業鏈佈局實現與下游客户的深度綁定,有望伴隨AI服務器+海外燃機+大科學裝置+可控核聚變持續高景氣實現業績加速釋放。選擇同處新材料領域且具備細分領域領先技術優勢的安泰科技、斯瑞新材、西部超導作為可比公司,三家公司按Wind一致預期計算的2026年平均PE為85.59倍,首次覆蓋,給予東方鉭業“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯