3月2日|長江證券研報指出,經分析,珠海明駿本次減持格力電器股份,主要是因其貸款即將到期,為應對集中償債壓力而採取的財務行為,與公司基本面並無直接關聯;本次減持對公司治理結構與日常經營預計也不會造成重大影響。此外,考慮到本次減持採用大宗交易方式,對二級市場的擾動或相對温和。落地到投資維度,國補延續背景下,或可對空調內需形成一定支撐,同時公司於國內市場積極拓展冰洗等生活電器業務,於海外市場持續深化全球本地化運營,並嘗試開拓智能裝備、新能源等增量領域,具備較強業績穩定性。在此基礎上,公司在手現金充沛,分紅比例具備持續提升潛力,且當前估值處歷史相對低點,配置價值凸顯。預計2025-2027年公司歸母淨利潤分別為300.17、307.69和326.36億元,對應PE估值分別為6.99、6.82和6.43倍,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯