1月28日｜東吳證券研報指出，雅化集團Q4業績亮眼，略好於預期。公司預告25年歸母淨利6.0~6.8億元，同比增133%~164%，中值6.4億元；其中Q4歸母淨利2.7至3.5億元，同比160至238%，環比34%~75%，中值3.1億元。Q4預計公司民爆業務貢獻利潤1.3-1.5億元，環比基本持平，全年合計貢獻5.5億，同增10%。公司佈局海外大礦服務業務，目前在非洲、澳洲已獲得項目，隨着項目推進，將逐步貢獻增量，我們預計未來年複合增長25%+。展望26年，我們預計公司鋰鹽產能達13萬噸，出貨量我們預計10萬噸+，同比+67%，權益自有資源規模3.8萬噸，若按照碳酸鋰價格15萬/噸，對應可貢獻23億+利潤。同時公司未來將進一步拓展自有礦山規模。考慮公司碳酸鋰漲價彈性，給予26年16x估值，對應目標價38元，維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯