11月11日|申萬宏源研究指出,航天電子(600879.SH) -0.320 (-3.181%) 作為國內少數具有承擔各類航天及型號產品配套生產任務資格和能力的企業,核心受益於航天電子信息產業下游需求釋放。公司深耕航天電子主業,相關行業領域內始終保持國內領先水平,同時積極拓展無人系統裝備,多領域縱深發展。預計公司2024-2026E年歸母淨利潤分別為6.2、7.5、9.3億元,對應當前股價2024-2026E年PE分別為56/46/37倍。選取海格通信(衛星通信、衛星導航)、芯動聯科(慣性導航)、天奧電子(衛星導航)、國博電子(衛星通信)等以導航、通信產品為主業的代表性公司進行對比,可比公司2024-2026E年的PE均值分別為70/51/39倍,2024年公司PE估值低於行業均值。考慮到航天軍用產品需求穩步提升疊加第二增長曲線快速成長,公司未來業績有望保持快速增長,因此首次覆蓋,給予“買入”評級。
(A股報價延遲最少十五分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯