智通財經APP獲悉,野村發佈研究報告稱,由於固定成本縮減,及較高的產能利用率,中芯國際(00981)第3季毛利率高於指引達20.5%。基於2025年0.9倍的每股賬面價值(BVPS),野村維持其“中性”評級及目標價18.4港元。
報告指,由於產能增加,第3季中芯國際12英寸晶圓廠的晶圓出貨量較上季有所增長,但被2024年第2季需求拉動後,8英寸晶圓出貨量連續下降所抵銷。野村預計,第3季內中芯國際的混合晶圓平均售價季度升幅為15%。