6月29日|中信証券研報指出,相比2014年底和2019年初,當前市場從估值上來看可能還不支持純粹流動性驅動的行情,但如果美聯儲在7月意外降息,並且中國央行同步寬鬆,可能成為引燃市場情緒的一個催化。從板塊輪動來看,活躍資金或正從醫藥和消費切向科技和金融,紅利也開始滯漲。結構性機會仍料將是貫穿中報季的話題,指數型機會可能還需要等三季度末到四季度。近期,YU7大熱、歐洲延緩停售油車,標誌着產品力正替代產品形式,推動全球電氣化進程全面加速東移,下一個階段的行情邏輯可能是電氣化領域全產業鏈變現能力的提升,以及AI智能化領域的追趕。三季度A股科技企業IPO重啟,科技領域產品催化頻出,或將帶來市場注意力重新轉向科技板塊,有望接力創新藥和新消費的行情。預計AI和軍工是三季度尋找結構性機會的重心。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯