滙豐環球研究稱,相信粵海投資(00270.HK) -0.210 (-3.307%) 沽空 $5.89百萬; 比率 3.175% 提出實物分派粵海置地(00124.HK) -0.020 (-6.667%) 股份剝離地產業務,將結構性地改善集團現金流,負債率亦將因移除粵海置地帶來的沉重債務負擔而改善,粵海投資亦重申65%派息比率,料由水處理及供水業務,以及現有物業投資租務收入所支撐。
該行認為,基於預測明年股息率8.2%,該股估值對比同業5%至8%股息率吸引,尤其業務風險已經減低。基於利率環境改變,該行亦預期該股有潛力出現價值重估,回復至2021至2022年的4至6厘股息率。
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該行上調對粵海投資目標價,由5元升至7.4元,評級由「持有」上調至「買入」。(fc/k)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-03-21 16:25。)
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