<匯港通訊> 花旗發報告指,下調華潤電力(00836)目標價4.4%,從22.5港元降至21.5港元,維持「買入」評級。
花旗下調對華潤電力純利預測4-9%,主要基於該公司2025年上半年業績差於預期,其一半來自再生能源電價下調幅度超過預期,另一半來自與一次性項目。
維持買入評級主要是因爲:1)燃煤電廠盈利(2025年上半年同比增長20.6%)與煤炭價格下跌帶來的收益相符;2)A股再生能源業務分拆後,派息比率可能上升,這可能在2025年底或2026年初實現;3)6.1%的股息率有吸引力。(JJ)
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