摩根士丹利發表研究報告,更新對新華保險(01336.HK) +0.600 (+1.186%) 沽空 $1.25億; 比率 15.206% 的風險回報評估。該行在考慮公司2025財年業績後更新其模型;並將目標價由49.4元下調至43元,予「減持」評級。
報告指出,由於2025財年投資收益基數較高,令投資業績表現疲弱。該行現將今明兩年的除稅後淨利潤預測分別下調5.6%及6%。同時,為反映股票市場波動及盈利潛在波動,該行將基礎情境下的資本成本假設由13%上調至14%。
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在上述調整下,大摩將新華保險的基礎情境目標價下調13%至43港元,樂觀情境及悲觀情境的目標價亦分別被下調至82港元及29.9港元。(hc/a)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-04-30 16:25。)
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