<匯港通訊> 交銀國際發表研究報告，中國電力(02380)2025-26年盈利增速較快，股息率在同業中排名靠前。因下調對水電及光伏板塊利用小時的影響，以及對整體上網電價更保守的預期，該行下調2025/26年盈利預測5.7%及5.1%。預計公司2025/26年每股盈利按年增18.7%及21.3%，增速仍然較快。
估值方面，該行把基準移至2026年，根據分部估值法，將目標價從3.77港元下調0.5%至3.75港元。
目前公司2025/26年預期股息率6.1%及7.1%，在港上市的同業中排名靠前，雖然公司年內各板塊盈利略有波動，但高股息仍對股價有較好支持，維持「買入」評級。
報告指，上半年盈利勝預期，火電/風電分部表現突出。公司2025上半年盈利按年增0.7%，超出市場預期的降5-7%。期內火電及風電經營利潤增長突出，按年分別增加15%及10%。 (LF)
新聞來源 (不包括新聞圖片): 滙港資訊