<匯港通訊> 中信里昂發報告指,上調綠城服務(02869)目標價14.6%,從4.8港元升至5.5港元,重申「跑贏大市」評級。
該行表示,2025年核心經營利潤強勁增長,超越公司指引,主要得益於成功控制成本以及出售附屬公司MAG後,收入品質改善。自管理層在2022年業績公佈後承諾嚴格監控成本以來,核心經營利潤率自2023年起持續改善,展現出效率提升的顯著成效和管理層的良好信譽。
高派息比率和持續的股份回購凸顯公司致力於提升股東回報的堅定承諾。
該行認為,儘管面臨充滿挑戰的經營環境,但與同行相比,公司憑藉其良好的信譽和股份期權計劃,能夠提供更高的盈利增長可見度。(JJ)
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