里昂研究報告指,兆易創新(03986.HK) -8.600 (-1.803%) 首季淨利潤按年增長523%至14.61億元人民幣(下同),較該行預期高出21%,主要受強勁的毛利率所帶動。該行預期公司將持續受惠於 DRAM價格上漲,且升幅領先於晶圓價格的上調。此外,公司的其他業務亦錄得強勁增長。
該行將2026至2028年盈利預測上調20%、20%及17%,至82億、85億及70億元,主要因毛利率預測獲上調。以A、H股預測明年市盈率維持分別33倍及40倍不變計,兆易創新H股目標價由449港元升至538港元,兆易創新(603986.SH) +4.100 (+1.327%) A股目標價由333.5元人民幣升至399.5元人民幣,維持評級「跑贏大市」,認為該股是記憶體周期的核心受惠者。(ss/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。) (A股報價延遲最少十五分鐘。)
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