<匯港通訊> 野村發報告指,儘管網易(09999)遊戲業務依然穩健,但第二季業績不及預期。集團季内收入大致符合該行預期,但較市場預期略低2%。該行將其收入未達預期歸咎於市場過度看好上季穩健增長後的預測,網易長期以來不向市場提供指引的慣例。
報告指,網易今年第二季淨收入按年增9.4%至279億元人民幣,雖低於彭博預測2%,但高於該行預測1%。野村認爲集團利潤率令人驚喜,毛利率亦增1.8個百分點至64.7%,高於一致預期的63.4%。
暫維持網易美股目標價157美元及「買入」評級。
(CW)
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