花旗研究報告指，丘鈦科技(01478.HK) +0.480 (+3.675%) 沽空 $1.09千萬; 比率 4.711% 上半年業績與上月盈喜預期一致，收入按年升15%，毛利率升2.2個百分點至7.4%。管理層上調全年目標，當中非手機領域的攝像頭模組(CCM)出貨量增長目標由不少於40%升至不少於60%，指紋識別模組(FPM)出貨量增長目標由不低於20%升至不低於30%，同時維持潛望鏡出貨目標增長不低於100%，以及32MP+型號出貨佔比達55%的目標。
該行注意到，丘鈦科技上半年非手機CCM佔整體CCM收入23.9%，但出貨量佔比僅為4.2%。另外，某無人機及運動相機客戶貢獻17億元人民幣，約佔期內總收入20%。因此，該行認為上半年業績主要受強勁的物聯網需求推動，料勢頭亦可推動2026年盈利增長，基於採購力度持續、新項目量產、有利的平均售價及毛利。
相關內容《大行》中銀國際升丘鈦科技(01478.HK)目標價至16.4元 維持「買入」評級
該行重申對丘鈦科技「買入」評級，目標價由8.8元上調至17.9元，另考慮到2025年底可能從出售印度子公司51%股權中獲得約8億元人民幣的一次性收益，該行將其2025至2027年的淨利潤預測上調180%、75%及90%，至16.1億、12.9億和16.6億元人民幣。(ss/j)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-08-12 16:25。)
AASTOCKS新聞