美銀證券發表研報指,網易-S(09999.HK) +16.000 (+13.389%) 沽空 $4.80億; 比率 24.390% 第三季業績表現好壞參半,PC遊戲業務增長強勁,手遊業務則表現疲弱,但憧憬《燕雲十六聲》等重磅新遊戲將推出,來自暴雪的多款遊戲亦重新推出,加上《永劫無間》PC版表現回穩以及《Once Human》等更多遊戲於海外發布,相信PC遊戲業務將繼續向好。
另一方面,美銀亦預期《爐石傳說》手遊及及預期明年上半年上市的新遊戲《燕雲十六聲》手機版表現會較好,因此在今年低基數下業務預料有增長空間。該行又指,網易第三季遞延收入增長較預期更佳,可能反映出遊戲業務有所回升,未來表現則取決於新遊戲的發布及海外擴張情況。
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美銀將網易2024至2026年每股盈利預測輕微調整為8.82元、9.78元及10.28元人民幣,對比此前預測為10.15元、9.44元及10.28元人民幣,維持H股目標價187元,重申「買入」評級,看好其遊戲業務表現回升及估值偏低。(gc/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-11-15 12:25。)
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