高盛報告指,中國飛鶴(06186.HK) -0.180 (-2.821%) 沽空 $2.12千萬; 比率 11.112% 股價在去年業績遜預期後回落5%,原因包括政府補貼在內的一次性收入減少,以及原奶供過於求導致成人營養品銷售利潤較低,但該行目前對該股基本面看法較為正面,基於估計今年至2027年嬰兒配方奶粉行業前景較穩定,公司在線上及線下渠道的市佔率強勁,在滲透更高層級地區方面取得穩健進展,以及公司持續高端化策略支持較穩健的利潤率前景。
該行將中國飛鶴的投資評級由「中性」升至「買入」,認為公司基本面轉好,將其目標價由4.8元升至7.4元,相當於2026年預測市盈率13.5倍,主要基於2025至2027年經調整淨利潤預測上調4%至6%。(fc/j)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-04-16 16:25。)
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