摩根士丹利發表報告指出,戴爾(DELL.US) 1月底止季度收入及每股盈利甚至比該行高於市場的預測更為強勁,完全由傳統伺服器定價上升帶動。雖然表現穩健,但這被極其強勁的12.9美元每股盈利指引所掩蓋,按年增長25%,遠高於戴爾15%以上的長期模型。
該行對戴爾2027財年500億美元的人工智能伺服器指引沒有異議,但對指引中隱含的傳統硬件預期強度及盈利能力更為審慎。簡言之,該行不相信硬件供應商能夠大幅提價、擴大利潤率,並預期未來12個月的需求彈性有限。
相關內容美國一月PPI按年增長2.9%,低於前值3.0%。預測值為2.6%。
大摩上調戴爾2026財年上半年每股盈利預測,但基於上述擔憂,對2026財年下半年的預測仍低於市場及公司指引。2027財年每股盈利現預測為10.97美元,目標價由101元上調至110美元。評級為「減持」(ec/a)(美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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